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這個週末抽空整理了一下自己的觀察名單,除了手上持有的公司外,又抓了幾家出來,之後會多花點時間注意這些公司。

 

 

我將抓出來的公司分成二類,極壞和極好。


轉機類
被我放在這邊的公司,本身財務狀況還算健全的,但就是產業面出問題,造成獲利大衰退,而後續能不能東山再起?這真的就要持續的觀察、追蹤了。

 


2495 普安

這家公司我從08年就開始注意他並留下一篇筆記,不過這幾年來,看著他的營收從三十幾億一路下划到13年、14年的17億左右,當然,原本高達60%的毛利也無法再維持,獲利變成只在損益邊緣徘徊。
而原本公司的高現金水位,這些年來營運不佳,也開始下降,但現金加短期投資,換算下來,還是有每股約8元的水準。
不過重要的還是營收能不能恢復,14年後面四個月已經有出現不錯的轉機,或許後續可以繼續觀察。


3311 閎暉

這是一家陷入泥淖的公司,原本是手機按鍵大廠,可是隨著智慧型手機的普及,做傳統手機按鍵的3311,股價從2010年的121元跌到最低14.25元,14年Q3公司甚至一口氣認列資產減損,造成當季EPS出現 -6.66元的情況,但是翻開財務報表,14Q3手上有42億多的現金,換算下來約每股22元,已經超過現在的股價了,後續就要看3311有沒有辦法找到新的產品線重回戰局了。

 

3483 力致

相較於其他散熱片族群,力致算是營收還沒回溫的公司,不過託2010年在股價還不錯的時候,辦了一次現金增資,也蓋了新廠,這幾年營運狀況雖然不甚佳,不過帳上現金水位算是可以,每股淨值也維持在39元,這都要感謝參與高價增資的股東們啊!(不要打我...)
力致的營收在14年下半慢慢有回穩了,後續就看能不能站穩腳步了。

 

 

 


另外一類的是營收成長中,但股價沒有太大波動,或是反而掉下來的。
普遍來看,幾乎都是高價股,而本益比也偏高,若未來營收動能不能持續,修正壓力可能會不小。


6286 立錡

6286是類比IC設計大廠,14年營收已經接近10年最高點的121億,不過營業利益還沒追上,所以造成現成股價還回不到以往的高點,15年如果能持續成長,或許會有不錯的成績。


2066 世德

從螺絲、螺帽開始起家的公司,現在車用零組件、扣件佔營收的7成,已經是一線車廠的供應商了,公司財務體質也很健全,無長短債。
13年上市營收有10億,14年繼續成長為12億多,相當不錯。


2729 瓦城

這是一家相當厲害的公司,2012年9月上市至今,月營收只有2個月的YoY是衰退的,其他34個月全部是成長的,算是對的起當初的增資價格210元。
財務體質也相當健全,在增資前體質就不錯,增資後更是現金滿滿。
就看未來營收的變化如何了。


1558 伸興

家用縫紉機大廠,2007年上櫃後營收每年都在成長,財務體質也很健全,不過毛利率/營業利率比起10年的高峰期掉了5%左右,這也是說明了為什麼股價漲不上去的原因。
不過14年後半表現相當不錯,營收/毛利都有表現,後續值得觀察。

 

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